Financial accounting - B1 - Bedrijfskunde - RUG - Eindtentamen 2015

Opgave 1

Mario Soares is een hipster van 25 jaar oud die dolenthousiast is over lekker eten. Hij heeft onlangs besloten een eigen restaurant te openen waar hij lokale producten aanbiedt en getalenteerde studenten achtergrondmuziek laat maken. Het restaurant krijgt de naam “Soares Schnitzelparadijs” (SoS) en hij vestigt zich in de Plaza de la Revolución te Helmond.

Om te beschikken over een startkapitaal waarmee hij wat stoelen, tafels en een eenvoudige keuken kan kopen voor SoS, besluit Mario, op aanraden van een bevriende bedrijfskundestudent, om aandelen en obligaties uit te geven.

1 jan 2013 Mario kiest ervoor om honderd preferente cumulatieve aandelen (6%) uit te geven met een nominale waarde (par value) van 25 euro. De aandelen blijken erg in trek en Mario kan ze uitgeven voor 32,50 euro per stuk.

1 jan 2013 Daarnaast geeft Mario 50 obligaties met een looptijd van tien jaar uit, met een nominale waarde (face value) van 1.000 euro per stuk en een obligatierente van 6 procent per jaar. De rente wordt achteraf halfjaarlijks betaald, op 30 juni en 31 december. De obligaties zijn uitgegeven voor een totaal van 45.467 euro en de marktrente bedraagt 8 procent.

1 jan 2013 De huur van het pand bedraagt 1.250 euro per maand die aan het eind van iedere maand betaald moet worden en Mario besluit om op 1 januari 2013 alvast 12 maanden vooruit te betalen.

1 apr 2013 Gijs, een vriend van Mario, wil heel graag aandelen van SoS, maar hij heeft geen geld. Mario wil eigenlijk geen preferente cumulatieve aandelen meer uitgeven omdat dat hem verplicht om dividend uit te keren. Daarom geeft Mario 20 nieuwe, gewone, aandelen uit die Gijs kan verkrijgen als hij zijn cello – ter waarde van 5.000 euro – ‘inbrengt’ bij SoS. De cello kan dan in Soares Schnitzelparadijs op het podium staan om bespeeld te worden tijdens het weekend; zijn klanten waarderen live muziek. De nominale waarde van de gewone aandelen bedraagt 125 euro per stuk.

Vraag A

Geef achtereenvolgens de journaalposten van:

1. De uitgifte van de preferente cumulatieve aandelen op 1 januari 2013;

2. De uitgifte van de obligaties (bonds) op 1 januari 2013;

3. De vooruitbetaling van de huur op 1 januari 2013;

4. De journaalpost (adjusting entry) aan het einde van de maand januari om de huur van die maand te verantwoorden;

5. De inbreng van de cello in ruil voor gewone aandelen;

6. De betaling van de rente en de boeking van de afschrijving van het agio/disagio op de obligatielening (bond premium/bond discount) op 30 juni 2013;

7. De betaling van de rente op de obligatie en de boeking van de afschrijving van het agio/disagio op de obligatielening (bond premium/bond discount) op 31 december 2013.

Gebruik de effectieve rente methode waar nodig en rond het antwoord af op gehele euro’s.

31 dec 2013 Marios eerste jaar ging goed, maar nog niet fantastisch. Hij kondigt aan om in totaal 100 euro aan dividend uit te keren.

31 dec 2014 Het tweede jaar ging gelukkig beter. Mario kondigt aan om 500 euro aan dividend uit te keren

1 jan 2015 Ex dividend datum (date of record)

3 jan 2015 Mario keert (eventueel) dividend uit over de preferente aandelen en de gewone aandelen.

1 juli 2015 Omdat Mario graag in de toekomst een Michelinster wil binnenhalen besluit hij, nadat de eerste twee jaar tamelijk goed zijn verlopen, een peperdure Combisteamer in gebruik te nemen. Omdat hij echter de Combisteamer niet direct kan en wil betalen, besluit hij deze te gaan leasen. Hij leaset de combisteamer voor een periode van 2 jaar, en hij dient maandelijks 100 euro hiervoor te betalen. Het leasecontract gaat in op 1 juli 2015, en elke maand op de laatste dag van de maand dient de betaling plaats te vinden. De marktrente is fors gestegen en bedraagt nu 3% per maand.

31 juli 2015 De eerste betaling voor de lease van de combisteamer.

31 aug 2015 De tweede betaling voor de lease van de combisteamer.

31 dec 2015 De combisteamer wordt lineair afgeschreven (straight line method) met 50% per jaar. Omdat het boekjaar eindigt op 31 december vindt de eerste afschrijving op die dag plaats.

Vraag B

Geef de (eventuele) journaalpost(en) m.b.t. bovenstaande informatie op

1. 31 december 2013;

2. 31 december 2014;

3. 1 januari 2015;

4. 3 januari 2015;

5. 1 juli 2015;

6. 31 juli 2015;

7. 31 augustus 2015;

8. 31 dec 2015.

Gebruik de effectieve rente methode waar nodig en rond af op gehele euro’s.

Lijst van rekeningen te gebruiken voor opgave 2 (alfabetisch)

Opgave 2

Gegeven is de onderstaande balans van het handelsbedrijf Kalliope:

Balans Kalliope per 1 januari 2015 (bedragen in €)

Gedurende het boekjaar 2015 heeft Kalliope de volgende ontvangsten en uitgaven:

Toelichting:

Er zijn geen contante inkopen en verkopen van voorraden. Alle inkopen van goederen lopen via de rekening crediteuren. Alle verkopen van goederen lopen via de rekening debiteuren. Er is één auto van het wagenpark verkocht. De boekwaarde van de verkochte auto bedroeg € 15.000. Er is tevens een nieuwe auto ter vervanging aangekocht van € 30.000. Op de inventaris wordt per jaar 20% van de boekwaarde per 1 januari 2015 afgeschreven. Kalliope gebruikt een percentage van de netto verkopen (percentage of net sales method) als methode om de voorziening voor oninbare debiteuren te schatten. Het percentage dat gebruikt wordt is 3%. Gedurende 2015 ging één klant failliet. De rekening van deze klant bedroeg € 3.000. De ingekochte eigen aandelen op de beginbalans bestaan uit 1000 aandelen met een nominale waarde van € 1. Deze zijn allen ingekocht tegen een koers van € 10 per aandeel. Op 30 juni worden 700 aandelen verkocht tegen een prijs van € 20 per aandeel. Hiervoor ontvangt het bedrijf liquide middelen.

De bruto verkopen zijn € 650.000. De verkoopkortingen bedragen € 50.000. Per 31 december 2015 zijn de volgende balanssaldi bekend:

• De waarde van de voorraden bedraagt € 30.000

• De waarde van het wagenpark bedraagt € 45.000

• Het saldo crediteuren bedraagt € 19.500.

• Het saldo te betalen salarissen bedraagt € 10.000.

Vraag A

Bereken de ontvangst van de verkoop van ingekochte eigen aandelen

Vraag B

Bereken de kosten voor de voorziening debiteuren over 2015 en de eindwaarde van de voorziening oninbare debiteuren op 31 december 2015.

Vraag C1

Bereken de inkopen van de voorraad over 2015.

Vraag C2

Bereken de kostprijs van de verkopen (inkoopwaarde van de verkopen) over 2015.

Vraag D

Voltooi de winst- en verliesrekening over 2015. Laat duidelijk je berekening zien van de lege posten.

Winst- en verliesrekening Kalliope over 2015 (bedragen in €)

Toelichting vraag D:

Vraag E

Voltooi de balans per 31 december 2015. Laat duidelijk je berekening zien van de lege posten.

Balans Kalliope per 31 december 2015 (bedragen in €)

Toelichting vraag E:

Vraag F

Stel het kasstroomoverzicht van de operationele activiteiten over 2015 op.

Kasstroomoverzicht van operationele activiteiten, 2015 (bedragen in €)

Vraag G

Bereken de bruto marge (gross margin) over 2015. Leg uit wat dit kengetal zegt over het succes van dit product.

Vraag H

Bereken de schuld/eigenvermogen ratio (debt to equity ratio) op 1 januari 2015 en 31 december 2015. Wat is je oordeel over de solvabiliteit van de onderneming?

Antwoorden Opgave 1

Antwoord Vraag A

Antwoord Vraag B

Antwoorden opgave 2

Antwoord Vraag A

700 * 20 = 14.000

Antwoord Vraag B

Kosten oninbare debiteuren: 3% * 600.000 (netto verkopen) = 18.000

Eind balans voorziening oninbare debiteuren: begin balans is 1.800 (credit). Afboeking is 3.000 (debet). Toevoeging is 18.000 (credit), dus

Eindbalans voorziening oninbare debiteuren = begin balans 1.800 – afboeking 3.000 + toevoeging 18.000 = 16.800

Antwoord Vraag C1

Antwoord Vraag C2

Antwoord Vraag D

Toelichting vraag D:

Antwoord Vraag E

Toelichting vraag E:

Antwoord Vraag F

Hulp voor nakijken

Voorraad 1/1 = 20.000

Voorraad 31/12 = 30.000

Toename voorraad = 10.000

Netto debiteuren 1/1 = 20.000 – 1.800 = 18.200

Netto debiteuren 31/12 = 27.000 – 16.800 = 10.200

Afname netto debiteuren = 8.000

Crediteuren 1/1 = 8.000

Crediteuren 31/12 = 19.500

Toename crediteuren = 11.500

Te betalen salarissen 1/1 = 15.000

Te betalen salarissen 31/12 = 10.000

Afname van te betalen salarissen = 5.000

Antwoord Vraag G

Antwoord Vraag H