Oefententamen 1 2015: Advanced Financial Accounting - Rijksuniversiteit Groningen

Vragen

Opgave 1

Thor NV heeft een drietal projecten, die zich kwalificeren als kasstroomgenererende eenheden. Dit zijn de projecten Anderson, Bengtson en Carlson. Thor NV heeft deze drie projecten twee jaren geleden, per 1 januari 2012, overgenomen. De boekwaarden van de drie projecten bedroegen toen:

 AndersonBengtsonCarlson
Boekwaarde materiële vaste activa per 1-1-201270.00025.00060.000
Resterende levensduur per 1-1-2012 in jaren1048
Geschatte restwaarde05.0004.000

 

Thor betaalde op 1 januari 2012 een prijs van 208.000 voor de drie projecten totaal.
De goodwill valt op consistente wijze aan de drie projecten toe te rekenen.
De toerekening van de goodwill luidt als volgt:

 

AndersonBengtsonCarlson
30.00015.0008.000

 

De indertijd gedane prognoses voor project Anderson waren achteraf te optimistisch. Op dit project is de toegerekende goodwill volledig afgeschreven en nog eens 18.000 extra op de materiële activa aan het einde van het boekjaar 2012. De activa worden gewaardeerd tegen historische kosten.

Gedeeltelijk grootboekschema Thor NV:

  • Materiële vaste activa Anderson
  • Materiële vaste activa Bengtson
  • Materiële vaste activa Carlson
  • Goodwill
  • Afschrijvingskosten materiële vaste activa
  • Bijzondere waardevermindering goodwill
  • Bijzondere waardevermindering materiële vaste activa
  • Bijzondere waardevermeerdering materiële vaste activa
  • Ongerealiseerde herwaardering
  • Gerealiseerde herwaardering

Vraag 1

Wat was op 31 december 2012 de realiseerbare waarde van het project Anderson?

Op 31 december 2013 bedraagt de realiseerbare waardevan de materiële vaste activa van de drie projecten:

AndersonBengtsonCarlson
60.00032.00045.000

Vraag 2

Beoordeel welke van de drie projecten per 31 december 2013 zullen worden afgewaardeerd of opgewaardeerd. Bereken het bedrag van de afwaardering of opwaardering en geef hoe deze afwaardering is samengesteld. Laat je berekeningen zien.

Vraag 3

Geef de journaalpost van de afwaarderingen en/of opwaarderingen.

Stel dat project A op basis van de vervangingswaarde was gewaardeerd.

Vraag 4

Zou de journaalpost van de afwaardering per 31 december 2012 anders zijn geweest dan onder historische kosten? Motiveer uw antwoord.

Vraag 5

Hoe luidt de journaalpost van de op- of afwaardering per 31 december 2013 van project Anderson indien dit project gewaardeerd zou zijn op basis van de vervangingswaarde?

Opgave 2

Railroad BV heeft in 2012 van de gemeente Teuxel de opdracht gekregen een aantal spoorlijnen aan te leggen van de veerboot op Teuxel naar de vuurtoren bij Couxdorp. Railroad BV en de gemeente Teuxel zijn voor deze opdracht een totaalprijs overeengekomen van €1.580.000. De opleveringsdatum van het totale project is vastgesteld op 1 september 2014. Elke maand later dan deze datum kost Railroad een boete van 0,5% van bovenstaande contractprijs. De opleveringsdatum is uiteindelijk overschreden met 2 maanden. De verwachte kostprijs van het totale project was €1.300.000. In dit bedrag zit een cumulatieve afschrijvingsbedrag van €450.000 (lineaire afschrijving). Met betrekking tot dit project zijn de volgende cijfers bekend:

 201220132014
Werkelijke jaarkosten€380.000€570.000€390.000
Totaal verwachte resterende kosten€960.000€400.000€0
In het jaar gefactureerd€350.000€715.000€499.200
In het jaar ontvangen van de opdrachtgever€340.000€605.000€619.200

De overige kosten in de jaren 2012, 2013 en 2014 worden direct per bank voldaan. Railroad BV kan de resultaten van onderhanden werk pas betrouwbaar meten als meer dan 30% van de werkzaamheden gereed zijn. Tot dan worden de werkzaamheden gewaardeerd tegen kostprijs.

Railroad BV past de werkvoortgangsmethode toe (="percentage-of-completion" method). In het grootboek van Railroad BV komen o.a. de volgende grootboekrekeningen voor:

  • 022 Cumulatieve afschrijving
  • 120 Bank130 Debiteuren
  • 135 Gefactureerde termijnen
  • 140 Crediteuren
  • 430 Afschrijvingskosten
  • 440 Overige kosten
  • 700 Onderhanden werk
  • 840 Opbrengsten

Vraag 6

Bereken het verwachte totale resultaat op het project op 31 december 2012, 2013 en 2014.

Vraag 7

Bereken het werkvoortgangspercentage in 2012, 2013 en 2014 in twee decimalen nauwkeurig.

Vraag 8

Bereken welk resultaat over 2012, 2013 en 2014 moet worden verantwoord in de winst- en verliesrekening. Geef de voor de winst- en verliesrekening relevante journaalpost(en) in 2013.

Vraag 9

Bereken met welke bedragen de rekeningen "130 Debiteuren" en "700 Onderhanden werk" op de balans voorkomen op 31 december 2012, 31 december 2013 en 31 december 2014. Geef hiervan de relevante journaalpost(en) in 2013.

Opgave 3

Holland Colour NV is producent van decoratieve verf voor binnen en buiten. De balans per 31 december 2014 en 2013 en de winst- en verliesrekening over 2014 (in €1000) zien er als volgt uit:

Balans Holland Colour NV (in €1000)
 20142013 20142013
Vaste activa  Eigen vermogen  
Materiële vaste activa104.600105.500Aandelenkapitaal38.50033.500
Minus gecumuleerde afschrijving-29.700-32.300Agioreserve41.70035.100
 74.90073.200Ingehouden winst78.50073.700
Deelneming10.5009.600 158.700142.300
 85.40082.800Langlopende verplichtingen  
Vlottende activa  Obligaties35.70030.000
Voorraden82.30074.200Reorganisatievoorziening6.80012.600
Debiteuren102.10091.200 42.50042.600
Minus voorziening debiteuren-7.700-7.100   
 94.40084.100Kortlopende verplichtingen  
Vooruitbetaalde kosten10.90017.000Banklening31.00022.500
Liquide middelen63.50043.400Crediteuren75.10065.800
 251.100218.700Te betalen belasting11.70010.100
   Te betalen overige kosten17.50018.200
    135.300116.600
Totale activa336.500301.500Totaal vermogen336.500301.500

 

Winst- en verliesrekening Holland Colour NV 2014 (in €1000)
Opbrengst verkopen 474.300
Kostprijs verkopen -275.300
Bruto marge 199.000
Operationele kosten -161.200
Bedrijfsresultaat 37.800
Bijzondere baten en lasten  
- Boekwinst verkoop materiële vaste activa4.800 
- Boekverlies vervroegde aflossing obligaties-5.900 
  -1.100
Winst na bijzondere baten en lasten 36.700
Financieel resultaat  
- Resultaat deelneming2.400 
- Interestbaten2.300 
- Interestlasten-4.400 
  300
Winst voor belasting 37.000
Belasting -11.300
Nettowinst 25.700

Verdere informatie (alle bedragen in €1000 behalve de bedragen per aandeel): Gedurende 2014 investeert Holland Colour NV in materiële vaste activa voor een bedrag van €13.800. Holland Colour BV waardeert haar deelneming tegen netto vermogenswaarde. Gedurende 2014 zijn er geen investeringen en desinvesteringen in deelnemingen. Alle verkopen zijn op rekening. Op debiteuren wordt gedurende 2014 €8.900 afgeschreven vanwege oninbare debiteuren. De kosten oninbare debiteuren vallen onder de operationele kosten. De afschrijvingskosten begrepen onder de operationele kosten bedragen in 2014 €10.800. Holland Colour NV geeft 1 miljoen nieuwe aandelen uit met een nominale waarde van €5 per aandeel voor een bedrag van €12 per aandeel. De emissiekosten van €400 worden afgeboekt van de agioreserve. Het vastgestelde dividend over 2014 wordt eveneens betaald in 2014. Holland Colour gaf op 1 januari 2011 een 10-jarige 10% obligatie uit tegen een koers van 100%. De marktrente op obligaties met een vergelijkbaar risico is gedurende 2014 gedaald tot onder de 6%. Holland Colour NV besluit op 31 december 2014 de obligaties vervroegd af te lossen en te herfinancieren met een nieuwe 6% obligatielening met een nominale waarde van €35.000 tegen een koers van 102%. In 2014 zijn de interestkosten en interestbaten gelijk aan de betaalde en ontvangen interest.

Vraag 10

Bereken het in 2014 betaalde dividend.

Vraag 11

In de verdere informatie aangaande de obligatie wordt vermeld dat de marktrente gedurende 2014 is gedaald tot onder de 6%. Uit welke gegevens valt dit verder op te maken?

Vraag 12

Stel het kasstroomoverzicht op ingedeeld in
  • Operationele kasstroom
  • Investeringskasstroom
  • Financieringskasstroom
Sluit af met de mutatie in de liquide middelen.
Nb. Het startpunt van het kasstroomoverzicht uit operationele activiteiten is de winst voor belasting!

Vraag 13

Welke veranderingen zouden optreden in het operationele kasstroomoverzicht indien het startpunt de nettowinst zou zijn geweest?

Vraag 14

In het kader van het onderzoek naar winststuring wordt gebruik gemaakt in het begrip accruals. Wat wordt verstaan onder het begrip accruals?

Vraag 15

In het kader van het onderzoek naar winststuring wordt onderscheid gemaakt tussen discretionaire accruals en niet-discretionaire accruals. Waarom is dit onderscheid van belang?

Antwoordindicatie

Opgave 1

Vraag 1

Boekwaarde mva Anderson63.000 ((70000-0)/10)
Waardevermindering goodwill30.000
Waardevermindering MVA18.000
Realiseerbare waarde45.000

Vraag 2

Boekwaarde Anderson indien niet was afgewaardeerd: 56.000

 mvagoodwilltotaal  
Anderson40.000040.000opwaardering56.000
Bengtson15.00015.00030.000geen verandering 
Carlson46.0008.00054.000afwaardering9.000

 

Anderson: opwaardering mva 16.000, goodwill wordt niet opgewaardeerd.
Bengtson: geen verandering.
Carlson: afwaardering goodwill 8.000, afwaardering mva 1.000
 

Vraag 3

Bijzondere waardevermindering goodwill8.000 
Bijzondere waardevermindering materiële vaste activa1.000 
Materiële vaste activa Anderson16.000 
aan goodwill 8.000
aan materiële vaste activa Carlson 1.000
aan bijzondere waardevermeerdering materiële vaste activa 16.000

Vraag 4

Nee, deze zou niet anders zijn verlopen. Project Andersen is voorheen niet geherwaardeerd. Er is dus geen ongerealiseerde en/of gerealiseerde herwaardering waarop afgeboekt kan worden. De gehele afboeking gaat ten laste van het resultaat. Daarmee is de boeking identiek indien gewaardeerd zou worden tegen historische kosten.

Vraag 5

Aanschafwaarde project Anderson70.000
Normale afschrijving 20127.000
Bijzondere waardevermindering 201218.000
Normale afschrijving 20135.000 (45.000/9)
Boekwaarde project Anderson40.000
Realiseerbare waarde60.000
Materiële vaste activa Anderson20.000 
aan bijzondere waardevermeerdering materiële vaste activa 18.000
aan ongerealiseerde herwaardering 2.000

Opgave 2

Vraag 6

 201220132014
Contractprijs€1.580.000€1.580.000€1.564.200
Werkelijke cumulatieve kosten€380.000€950.000€1.340.000
Resterende verwachte kosten€960.000€400.000€0
Totaal verwachte kosten€1.340.000€1.350.000€1.340.000
    
Verwachte resultaat€240.000€230.000€224.200

Vraag 7

 201220132014
Cumulatief werkvoortgangspercentage28,36%70,37%100,00%
Werkvoortgangspercentage28,36%42,01%29,63%

Vraag 8

2012: Ook al lijkt het project winstgevend te zijn, er kan nog geen betrouwbare uitspraak over worden gedaan omdat eind 2012 nog maar 28,36% van het werk gereed is. Daarom wordt verantwoord:
Omzet€380.000Cum. Resultaat
Werkelijke jaarkosten€380.000 
Resultaat€0€0
2013:
Omzet€731.846 
Werkelijke jaarkosten€570.000 
Resultaat€161.846€161.846
2014:
Omzet€452.354 
Werkelijke jaarkosten€390.000 
Resultaat€62.354€224.200
700 Onderhanden werk€731.846 
aan 840 Opbrengsten €731.846
430 Afschrijvingskosten€150.000 
aan 022 Cumulatieve afschrijving €150.000
440 Overige kosten€420.000 
aan 120 Bank €420.000

Vraag 9

Debiteuren31 december 201231 december 201331 december 2014
Cum. gefactureerd€350.000€1.065.000€1.564.200
Cum. ontvangen€340.000€945.000€1.564.200
Debiteuren 31 december€10.000€120.000€0

 

Onderhanden werk31 december 201231 december 201331 december 2014
Cum. werkelijke kosten€380.000€950.000€1.340.000
Cum. verantwoorde winst€0€161.846€224.200
 €380.000€1.111.846€1.564.200
Cum. gefactureerd€350.000€1.065.000€1.564.200
Onderhanden werk 31 december€30.000€46.846€0

 

130 Debiteuren€715.000 
aan135 Gefactureerde termijnen €715.000
120 Bank€605.000 
aan 130 Debiteuren €605.000

Opgave 3

Vraag 10

Het in 2014 betaalde dividend is de nettowinst minus de mutatie in de ingehouden winst. Dus 25.700 – (78.500 – 73.700) = 20.900

Vraag 11

In de verdere gegevens staat dat op 31 december 2014 een nieuwe 6% obligatie is uitgegeven tegen een koers van 102%. Dus moet de marktrente onder de 6% liggen.

Vraag 12

Operationele kasstroom
Winst voor belasting 37.000
Niet uitgekeerd resultaat deelneming -900
Afschrijvingskosten 10.800
Afname reorganisatievoorziening -5.800
Boekwinst materiële vaste activa -4.800
Boekverlies vervoegde aflossing obligatie 5.900
Mutatie netto werkkapitaal  
Toename voorraden-8.100 
Toename netto debiteuren-10.300 
Afname vooruitbetaalde kosten6.100 
Toename crediteuren9.300 
Afname te betalen overige kosten-700 
  -3.700
Betaalde belasting -9.700
  28.800
Investeringskasstroom
Investering in materiële vaste activa-13.800 
Desinvestering in materiële vaste activa6.100 
  -7.700
Financieringskasstroom
Aandelenemissie (netto)11.600 
Obligatie-emissie35.700 
Aflossing obligaties-35.900 
Toename banklening8.500 
Betaald dividend ( zie vraag A)-20.900 
  -1.000
Totale kasstroom
 20.100
Liquide middelen 1 januari 2014 43.400
Liquide middelen 31 december 2014 63.500

Vraag 13

Dan zou niet de betaalde belasting in de operationele kasstroom worden opgenomen, maar de mutatie in de te betalen belasting als onderdeel van de mutatie in het netto werkkapitaal.

Vraag 14

Accruals vormen het verschil tussen de nettowinst en de operationele kasstroom.

Vraag 15

Op niet-discretionaire accruals (zoals mutaties in het werkkapitaal als gevolg van omzetstijging) hebben managers geen invloed, dus dit deel van de accruals wordt niet aangemerkt als winststuring. Discretionaire accruals daarentegen worden wel beïnvloed door het management en dit deel geldt als winststuring.

Image

Access: 
Public

Image

Image

 

 

Contributions: posts

Help other WorldSupporters with additions, improvements and tips

Add new contribution

CAPTCHA
This question is for testing whether or not you are a human visitor and to prevent automated spam submissions.
Image CAPTCHA
Enter the characters shown in the image.

Image

Spotlight: topics

Check the related and most recent topics and summaries:
Institutions, jobs and organizations:
Activity abroad, study field of working area:

Image

Check how to use summaries on WorldSupporter.org

Online access to all summaries, study notes en practice exams

How and why use WorldSupporter.org for your summaries and study assistance?

  • For free use of many of the summaries and study aids provided or collected by your fellow students.
  • For free use of many of the lecture and study group notes, exam questions and practice questions.
  • For use of all exclusive summaries and study assistance for those who are member with JoHo WorldSupporter with online access
  • For compiling your own materials and contributions with relevant study help
  • For sharing and finding relevant and interesting summaries, documents, notes, blogs, tips, videos, discussions, activities, recipes, side jobs and more.

Using and finding summaries, notes and practice exams on JoHo WorldSupporter

There are several ways to navigate the large amount of summaries, study notes en practice exams on JoHo WorldSupporter.

  1. Use the summaries home pages for your study or field of study
  2. Use the check and search pages for summaries and study aids by field of study, subject or faculty
  3. Use and follow your (study) organization
    • by using your own student organization as a starting point, and continuing to follow it, easily discover which study materials are relevant to you
    • this option is only available through partner organizations
  4. Check or follow authors or other WorldSupporters
  5. Use the menu above each page to go to the main theme pages for summaries
    • Theme pages can be found for international studies as well as Dutch studies

Do you want to share your summaries with JoHo WorldSupporter and its visitors?

Quicklinks to fields of study for summaries and study assistance

Main summaries home pages:

Main study fields:

Main study fields NL:

Follow the author: Business and Economics Supporter
Work for WorldSupporter

Image

JoHo can really use your help!  Check out the various student jobs here that match your studies, improve your competencies, strengthen your CV and contribute to a more tolerant world

Working for JoHo as a student in Leyden

Parttime werken voor JoHo

Statistics
2119