Bertha de Mooij heeft al jaren theemokken ontworpen voor een bedrijf. Geleidelijk is bij haar het idee ontstaan deze theemokken zelf te bedrukken en te distribueren aan winkels. Op 1 januari 2014 heeft zij “Bertha’s Mokdrukkerij BV” opgericht. Naast het drukken van haar eigen mokken wil zij specifieke opdrachten van afnemers verzorgen. Het maatschappelijk aandelenkapitaal bedraagt € 500.000 (500.000 aandelen van nominaal € 1). Op 1 januari 2014 stort zij € 50.000 op de bankrekening van de BV ter volstorting van de aan haar uitgereikte aandelen. Alle betalingen en ontvangsten worden bancair afgewikkeld, kasgeld houdt de BV niet aan. De inkopen van de voorraad grondstof (mokken, inkt) voor € 20.000 heeft de BV voor 75% kunnen financieren met leverancierskrediet, het restant is via de bank betaald. De drukapparatuur huurt de BV voor € 2.000 per maand, bij vooruitbetaling te voldoen per de eerste van elke maand. De inventaris is eveneens op 1 januari aangeschaft en (via de bank) afgerekend voor € 20.000. De gebruiksduur is 10 jaar; de restwaarde is nihil (€ 0). De BV oefent het bedrijf uit vanuit een pand dat op 1 januari is aangeschaft voor € 300.000. De afschrijvingstermijn is 40 jaar. Het pand is hypothecair gefinancierd voor € 270.000 af te lossen in 30 jaar, interest 6% - beide te betalen aan het eind van het jaar. Op 1 januari 2014 heeft de BV een medewerker aangetrokken (salaris eind van de maand te betalen
€ 3.000). Bertha kent zichzelf een (marktconform) maandsalaris toe van € 5.000 (ook te betalen aan het eind van de maand). De maximale kredietlimiet op haar bankrekening bedraagt € 20.000.
Vraag 1
Stel de openingsbalans op per 1 januari 2014 van Bertha´s Mokdrukkerij BV nadat alle hierboven genoemde feiten op 1 januari zijn verwerkt. (16 pnt).
Vraag 2
Over het eerste jaar – 2014 – doen zich de volgende feiten voor:
In 2014 is voor € 155.000 op rekening ingekocht en in totaal voor € 150.000 aan crediteuren betaald
De eindvoorraad grondstof bedraagt € 9.000
De eindvoorraad van de wenskaarten is € 35.000
De aflossing en rentebetaling hebben conform de leningsvoorwaarden plaatsgevonden
De huren en de lonen zijn conform planning betaald; op 31 december 2014 is het vakantiegeld dat in 2014 is opgebouwd € 7.000. Dit wordt in 2015 uitgekeerd
De omzet over het afgelopen jaar bedraagt € 400.000; hiervan is door debiteuren betaald € 395.000. Bij de specifieke opdrachten betalen de afnemers een deel vooruit. Op 31 december is in totaal € 10.000 vooruit ontvangen
In januari 2014 is in overleg met de energieleverancier het maandelijks te betalen bedrag bepaald op € 500 per maand, te betalen medio van de maand. Bertha schat aan het eind van het jaar dat zij € 1.000 te veel heeft betaald
Vooruitlopend op de jaarcijfers heeft Bertha (naast haar salaris) € 10.000 dividend aan zichzelf uitgekeerd
Het laatste dagafschrift van de bank vertoont een debetsaldo van € 88.800.
Begin 2015 stelt Bertha de balans per 31 december 2014 en de winst- en verliesrekening op over 2014.
Stel op basis van alle bovenstaande feiten en gebeurtenissen de eindbalans op (per 31 december 2014). (26 pnt)
Vraag 3
Stel op basis van alle bovenstaande feiten en gebeurtenissen de winst- en verliesrekening op over 2014. (14 pnt)
Vraag 4
Op de openingsbalans ontbreekt de post voorzieningen. Waarom komt deze post in het algemeen niet voor op de openingsbalans? (6 pnt)
Vraag 5
Voor de berekening van de operationele cash flow dient volgens de indirecte methode de afschrijving bij de winst te worden opgeteld. Waarom? (6 ptn)
Vraag 6
Eind 2014 is Hannes en Brauwrits de enige debiteur. Nadat de eindbalans is opgesteld komt Bertha tot de ontdekking dat Hannes en Brauwrits op 23 december 2014 failliet is verklaard. Zij vraagt zich af wat de gevolgen zijn voor de balans, winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht.
Geef de gevolgen aan voor de balans, winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht (6 ptn).
Vraag 7
Stel dat Bertha gedurende het jaar een garantievoorziening heeft gevormd.
Wat is het effect van de aanwending van deze voorziening op (leg uit!) (8 ptn):
de solvabiliteit
de liquiditeit
Vraag 8
Bertha betaalt de huur steeds aan het begin van elke maand. Stel dat zij niet maandelijks de huur betaalt, maar aan het eind van het jaar het gehele jaarlijkse huurbedrag in één keer betaalt.
Wat zijn hiervan de gevolgen voor de balans per 31 december 2014 en de winst- en verliesrekening over 2014? (6 pnt)
Vraag 9
Bertha overweegt om de marktwaarde van het pand in de balans op te nemen. Stel dat deze hoger is dan de huidige boekwaarde. Wat is het effect hiervan op de marktwaarde van de onderneming (6 ptn)?
Vraag 10
Heeft de bank een voor de wijze van waardering van het pand? (6 ptn)
Vraag 1
Pand Inventaris Voorraad grondstof Vooruitbet. leasetermijn | 300.000 20.000 20.000 2.000 342.000 | Aandelenkapitaal Hypothecaire lening Crediteuren Bank | 50.000 270.000 15.000 7.000 342.000 |
Vraag 2
Pand Inventaris Voorraad grondstof Voorraad kaarten Debiteuren Vooruitbetaalde en. Bank | 292.500 18.000 9.000 35.000 5.000 1.000 88.800 449.300 | Aandelenkapitaal Winstreserve Hypothecaire lening Crediteuren Vooruit ontvangen Te betalen loon | 50.000 101.300 261.000 20.000 10.000 7.000 449.300 |
Vraag 3
Omzet KP omzet 20+155 – 44 Bruto winst Lonen 12*8 +7 Interest 6% * 270 Afschrijvingen 7,5 +2 Energie 12 * 5 – 1 Lease 12 * 2 Netto winst | 400.000 131.000 269.000 103.000 16.200 9.500 5.000 24.000 111.300 |
Vraag 4
Voorzieningen vloeien voort uit operationele activiteiten. Bij de oprichting hebben die nog niet plaatsgevonden.
Vraag 5
Het uitgangspunt bij het opstellen van het indirect operationele kasstroomoverzicht is: winst = kas. Echter afschrijvingen zijn kosten, maar geen uitgaven. Als de winst wordt omgevormd tot de cash flow moeten de kosten die niet zijn uitgegeven worden gecorrigeerd. De afschrijvingen hebben de winst verlaagd, maar niet de kas.
Vraag 6
- Gevolgen balans: Debiteuren omlaag, winst(reserve) omlaag
- Gevolgen winst- en verliesrekening: algemene kosten omhoog, winst omlaag
- Gevolgen kasstroomoverzicht: geen gevolgen (de kas verandert niet)
Vraag 7
- Effect solvabiliteit: Door de aanwending neemt het vreemd vermogen af en de kas. De solvabiliteit stijgt hierdoor.
- Effect liquiditeit: Door de aanwending neemt het vreemd vermogen op lange termijn af en de kas. De liquiditeit neemt hierdoor af.
Vraag 8
Er zijn geen gevolgen. In het jaar is dan hetzelfde betaald en verbruikt.
Vraag 9
De marktwaarde wordt niet beïnvloed door de boekwaarde van het pand op de balans. De marktwaarde van de onderneming stijgt niet door een hogere waarde aan het pand toe te kennen. Alleen indien hierdoor nieuwe informatie beschikbaar komt die van invloed is op beleggers kan de marktwaarde veranderen.
Vraag 10
Het verhaalsrecht van de bank en de zekerheid die dit biedt is onafhankelijk van de waarde op de balans. De bank heeft daarom geen voorkeur.
