Belastingrecht 1 voor A&C: Samenvattingen, uittreksels, aantekeningen en oefenvragen - RUG B3 - Studiebundel

Voor de samenvatting, zie de bijlagen.

chapter_1_capital.pdf

chapter_2_debt.pdf

chapter_3_equity.pdf

chapter_4_portfolio.pdf

chapter_5_capm.pdf

chapter_6_factor_models.pdf

chapter_7_derivative_pricing.pdf

chapter_8_options.pdf

chapter_9_discounting_cash_flows.pdf

chapter_10_risk-free_projects.pdf

chapter_11_risky_projects.pdf

chapter_12_valuation_techniques.pdf

chapter_13_taxes.pdf

chapter_14_taxes_and_financing_choices.pdf

chapter_15_taxes_and_dividends.pdf

chapter_16_bankruptcy.pdf

chapter_17_capital_structure.pdf

chapter_18_managerial_inducements.pdf

chapter_19_information.pdf

chapter_20_mergers_and_acquisitions.pdf

chapter_21_risk_management.pdf

chapter_22_hedging.pdf

chapter_23_interest_rates.pdf

 .....read more

Zie voor een volledige samenvatting de bijlagen.

Deze samenvatting is gebaseerd op het studiejaar 2013-2014.

H. 1 Nederlands belastingrecht

Inleiding
In Nederland maakt iedereen gebruik van voorzieningen waar de overheid voor zorgt of voor betaalt, zoals wegen, gezondheidszorg, politie en onderwijs. Om deze voorzieningen te realiseren heeft de overheid geld nodig. Vandaar dat wij belasting betalen. Naast belastingen heeft de overheid ook inkomsten uit aardgas en winstuitkeringen door bedrijven waarvan de overheid (gedeeltelijk) eigenaar is. Ook heeft de overheid inkomsten uit premies sociale verzekeringen.

Door middel van belastingen kan de overheid ook bepaald gedrag stimuleren of juist ontmoedigen. Zo wordt bijvoorbeeld milieuvriendelijk gedrag gestimuleerd door de overheid.

Bij de belastingheffingen spelen het draagkrachtbeginsel en het profijtbeginsel een rol. Zo betalen automobilisten wegenbelasting en niet-automobilisten niet. Degene die profijt hebben van een bepaalde voorziening, moet er ook voor betalen. Het draagkrachtbeginsel gaat ervan uit dat de sterkste schouders de zwaarste lasten kunnen dragen.
Soorten belasting
Nederland kent de volgende soorten belasting:

• Inkomstenbelasting: deze belasting dient te worden betaald over inkomsten van natuurlijke personen. Inkomstenbelasting is afhankelijk van de hoogte van het inkomen;

• Vennootschapsbelasting: deze belasting moet worden betaald over de winst van rechtspersonen;

• Loonbelasting: deze vorm van belasting wordt berekend over het loon van een werknemer. Meestal heeft de werkgever de loonbelasting al in mindering gebracht op het brutoloon. Loonbelasting is een voorheffing op de inkomstenbelasting. Dit houdt dus in dat de betaalde loonbelasting in mindering mag worden gebracht op de te betalen inkomstenbelasting;

• Omzetbelasting: omzetbelasting of btw wordt in rekening gebracht door ondernemers. Deze vorm van belasting wordt geheven over de levering van goederen en diensten door ondernemers;

• Dividendbelasting: deze belasting wordt betaald over de winstuitkering op aandelen, ofwel over dividend. Ook dividendbelasting is een voorheffing op de inkomstenbelasting;

• Erfbelasting: deze belasting dient te worden betaald over een erfenis;

• Schenkbelasting: schenkbelasting wordt betaald als een schenking wordt verkregen;

• Kansspelbelasting: deze vorm van belasting wordt betaald over gewonnen prijzen(geld);

• Overdrachtsbelasting: deze belasting wordt bij de verkrijging van onroerend goed betaald;

• Motorrijtuigenbelasting: motorrijtuigenbelasting wordt betaald bij het hebben van een auto of motorrijwiel;

• Belasting van personenauto’s en motorrijwielen: deze belasting wordt betaald bij registratie van een auto of motorijwiel;

• Accijnzen: accijns wordt geheven op bijvoorbeeld alcohol en tabaksproducten;

• Milieuheffingen: bijvoorbeeld waterbelasting en energiebelasting;

• Provinciale belastingen en gemeentelijke belastingen: bijvoorbeeld de hondenbelasting.

In dit verslag.....read more

Deze samenvatting is gebaseerd op het studiejaar 2013-2014.

Hoofdstuk A

Dit hoofdstuk gaat over de verslaggeving ten behoeve van de fiscus.

Er zijn twee soorten jaarrekeningen: de vennootschappelijke jaarrekening en de fiscale jaarrekening.

Vennootschappelijke jaarrekening: ook wel een bedrijfseconomische of commerciële jaarrekening genoemd. Dit verslag wordt voor de Algemene Vergadering van Aandeelhouders gemaakt, door het Bestuur van de NV/BV.
Deze jaarrekening bestaat uit de volgende componenten:

• Balansoverzicht
• Winst/verlies rekening
• Een toelichting over beide rekeningen

Dit gebeurt allemaal o.b.v. artikel 2:362 lid 1 BW

NORM: de normen die in het maatschappelijk verkeer als aanvaardbaar worden beschouwd.

Fiscale jaarrekening: dit verslag wordt gemaakt voor de Belastingdienst, door het Bestuur van de NV/BV.

Deze jaarrekening bestaat uit de volgende componenten:

• Fiscale vermogensopstelling
• Fiscale winstberekening
• Berekening belastbaar bedrag
• Een toelichting over alle overzichten

Dit verslag moet gemaakt worden door iedereen die onderworpen zijn:

aan IB (eigenaren)

aan Vennootschapsbelasting (belastingplichtige lichamen)

Dit gebeurt allemaal o.b.v. art 3:25 BW.

NORM: de fiscale periodewinst dient te worden bepaald volgens goed koopmansschap.

De verhouding tussen de 2 jaarrekening is dus het gebruik van verschillende normen!

De fiscale jaarrekening kan worden gesplitst in twee soorten:

Extracomptabele fiscale jaarrekening: hierbij wordt het verslag afgeleid van de vennootschappelijke jaarrekening.

Intracomptabele fiscale jaarrekening: hierbij worden in het grootboek beide jaarrekeningen opgesteld.

Voor vennootschapsbelastingplichtige lichamen (=NV/BV) is de vennootschappelijke jaarrekening een onderdeel van de toelichting van de fiscale jaarrekening.

Hier volgt een toelichting m.b.t. de verschillende normen:

De normen die in het maatschappelijk verkeer als aanvaardbaar worden beschouwd: dit geldt uitsluitend voor de vermogensbepaling en de bepaling van het vennootschappelijke resultaat. Een verantwoord oordeel moet kunnen worden gevormd door de aandeelhouders omtrent het Eigen Vermogen en het resultaat (art. 2:362 lid 1 BW).

De fiscale periodewinst dient te worden bepaald volgens goed koopmansschap: dit geldt uitsluitend voor de winstbepaling. Perioderesultaat als doel van de fiscale jaarrekening, die wordt berekend d.m.v. de vermogensvergelijking. Dus de absolute omvang van het eigen vermogen is niet relevant.

Deze twee normen kunnen als identiek worden beschouwd bij de bepaling voor de winst. Voor een goed voorbeeld: zie blz. 24.

De fiscale winstbepaling kan worden gezien als een winst minimaliserend stelsel. De winst wordt naar de toekomst verschoven of zelfs vermeden. Zo kan er een belastingvoordeel optreden voor het bedrijf.

Wel moet het bedrijf een bestendige gedragslijn volgen.

De openingsbalans is zowel de definitieve vennootschappelijke als de definitieve fiscale jaarrekening van het voorafgaande jaar. Dus 1 jan 2010 is gelijk aan 31 dec 2009.

De definitieve eindbalans geeft alleen de vennootschappelijke jaarrekening weer. Voor de fiscale jaarrekening moeten er nog wat berekeningen plaatsvinden.

De vennootschappelijke belasting is meestal 25%.

De fiscale jaarwinst en de vennootschappelijke jaarwinst wijken van elkaar af,.....read more

Deze samenvatting is gebaseerd op het studiejaar 2013-2014.

Chapter A:  Global accounting differences

Several major models of accounting have been used internationally, with clusters of countries following them.

US GAAP = Generally Accepted Accounting Standards

IFRS (origin in Europe) = International Financial Reporting Standards

US: liabilities + shareholders’ equity = assets

UK: assets – liabilities = shareholders’ equity

→ Non-current assets + working capital – non-current liabilities = shareholders’ equity

Reasons for accounting diversity

1. Legal system:

• Common law (Roman law): English-speaking countries and a limited amount of statute law. An accounting framework exists developed by non-legislative organizations. Financial Accounting Standards Board (FASB). UK, US.

• Code law: non-English-speaking countries and a relatively more statute law. Implement corporation law, the basic legal parameters governing business enterprises. Accounting law is general and does not provide much detail in specific accounting practices. Europe, Japan.

2. Taxation:

• Countries with Congruency Principles (Germany, Poland): published financial statements (as for stockholders) are basis for taxable income. There exists an incentive to minimize income for tax purposes, using accelerated depreciation.

• Under US GAAP, US companies report higher income than German counterpart.

3. Providers of financing:

• Financing by families, banks, state: less pressure for public accountability and information disclosure.

• Financing by stockholders: higher pressure for information disclosure.

4. Inflation: high inflation cause historical cost to be meaningless → accounting rules that adjust for inflation.

• Record assets and related expenses

• Especially important in code law countries

5. Political and economic ties: accounting rules have been conveyed from one country to another through:

• Previous colonialism

• Economic ties

Problems caused by accounting diversity

1. Preparation of consolidated financial statements: subsidiaries worldwide prepare financial statements in accordance with local accounting principles → hard to prepare a consolidated financial statement of overall company due to translation of currency and accounting rules (costly, time consuming).

2. Access to foreign capital markets: obtaining capital by selling stock or borrowing money in a foreign country, a financial statement in accordance with the local accounting standards is required → costly.

3. Comparability of financial statements: affect the analysis of foreign financial statements for making investment and lending decisions.

4. Lack of high-quality accounting information: internal control problems, imprudent management practices and

.....read more

A. Inleidende opmerkingen. Over deelrechtsorde, institutionele opvatting en andere wetenswaardigheden.

De samengestelde verklaring

De BV en NV worden opgericht bij notariële akte. De samengestelde verklaring die de oprichter van een NV of BV bij de notaris aflegt bevat een viertal elementen:

1. De verklaring dat de oprichter een vennootschap (NV of BV) wil oprichten.

De oprichter wil een nieuw rechtspersoon (art. 2:3, NV of BV) in het leven roepen die net als een mens drager is van rechten en plichten. Tegenover derden zijn de plichten van deze rechtspersonen afdwingbaar. Ook haar rechten kunnen tegenover derden geldend gemaakt worden.

2. De verklaring dat de vennootschap zal worden geregeerd door de statuten, deze zijn in de akte opgenomen.

De rechtspersoon is een zelfstandig deel van het rechtssysteem -een deelrechtsorde dus- met eigen normen, namelijk statuten, boek 2 BW (zoals artikel 8: redelijkheid en billijkheid), eigen besluiten. Rechtsbetrekkingen tussen AVA, Raad van Bestuur (RvB) en RvC maken deel uit van die deelrechtsorde.

De rechtspersoon wordt naast de eigen normen ook beheerst door normen van het algemene rechtssysteem, zoals het milieurecht.

2. De verklaring dat een of meer met name genoemde personen voor een bepaald bedrag deelnemen in het kapitaal van de vennootschap, vaak is dit de oprichter zelf.

De oprichter verschaft (eventueel met anderen, al dan niet mede-oprichters) het kapitaal door het nemen van aandelen, en de rechtspersoon verwerft hiermee eigen vermogen. Op deze wijze treedt de oprichter toe tot de boven beschreven deelrechtsorde en wordt hij drager van rechten (zeggenschap, dividend) en plichten (bijvoorbeeld tot volstorting van zijn aandelen) die geldend gemaakt kunnen worden krachtens de wet en statuten. Je zou deze rechtsverhouding kunnen typeren als een lidmaatschapsverhouding.

4. De verklaring dat een of meer met name genoemde personen tot bestuurder of eventueel tot commissaris worden

.....read more