Oefententamens Advanced Financial Accounting - RUG
- 2233 keer gelezen
Opgave 1
Thor NV heeft een drietal projecten, die zich kwalificeren als kasstroomgenererende eenheden. Dit zijn de projecten Anderson, Bengtson en Carlson. Thor NV heeft deze drie projecten twee jaren geleden, per 1 januari 2012, overgenomen. De boekwaarden van de drie projecten bedroegen toen:
Anderson | Bengtson | Carlson | |
---|---|---|---|
Boekwaarde materiële vaste activa per 1-1-2012 | 70.000 | 25.000 | 60.000 |
Resterende levensduur per 1-1-2012 in jaren | 10 | 4 | 8 |
Geschatte restwaarde | 0 | 5.000 | 4.000 |
Anderson | Bengtson | Carlson |
---|---|---|
30.000 | 15.000 | 8.000 |
Gedeeltelijk grootboekschema Thor NV:
Op 31 december 2013 bedraagt de realiseerbare waardevan de materiële vaste activa van de drie projecten:
Anderson | Bengtson | Carlson |
---|---|---|
60.000 | 32.000 | 45.000 |
Beoordeel welke van de drie projecten per 31 december 2013 zullen worden afgewaardeerd of opgewaardeerd. Bereken het bedrag van de afwaardering of opwaardering en geef hoe deze afwaardering is samengesteld. Laat je berekeningen zien.
Geef de journaalpost van de afwaarderingen en/of opwaarderingen.
Stel dat project A op basis van de vervangingswaarde was gewaardeerd.
Zou de journaalpost van de afwaardering per 31 december 2012 anders zijn geweest dan onder historische kosten? Motiveer uw antwoord.
Hoe luidt de journaalpost van de op- of afwaardering per 31 december 2013 van project Anderson indien dit project gewaardeerd zou zijn op basis van de vervangingswaarde?
Opgave 2
Railroad BV heeft in 2012 van de gemeente Teuxel de opdracht gekregen een aantal spoorlijnen aan te leggen van de veerboot op Teuxel naar de vuurtoren bij Couxdorp. Railroad BV en de gemeente Teuxel zijn voor deze opdracht een totaalprijs overeengekomen van €1.580.000. De opleveringsdatum van het totale project is vastgesteld op 1 september 2014. Elke maand later dan deze datum kost Railroad een boete van 0,5% van bovenstaande contractprijs. De opleveringsdatum is uiteindelijk overschreden met 2 maanden. De verwachte kostprijs van het totale project was €1.300.000. In dit bedrag zit een cumulatieve afschrijvingsbedrag van €450.000 (lineaire afschrijving). Met betrekking tot dit project zijn de volgende cijfers bekend:
2012 | 2013 | 2014 | |
---|---|---|---|
Werkelijke jaarkosten | €380.000 | €570.000 | €390.000 |
Totaal verwachte resterende kosten | €960.000 | €400.000 | €0 |
In het jaar gefactureerd | €350.000 | €715.000 | €499.200 |
In het jaar ontvangen van de opdrachtgever | €340.000 | €605.000 | €619.200 |
De overige kosten in de jaren 2012, 2013 en 2014 worden direct per bank voldaan. Railroad BV kan de resultaten van onderhanden werk pas betrouwbaar meten als meer dan 30% van de werkzaamheden gereed zijn. Tot dan worden de werkzaamheden gewaardeerd tegen kostprijs.
Railroad BV past de werkvoortgangsmethode toe (="percentage-of-completion" method). In het grootboek van Railroad BV komen o.a. de volgende grootboekrekeningen voor:
Bereken het verwachte totale resultaat op het project op 31 december 2012, 2013 en 2014.
Bereken het werkvoortgangspercentage in 2012, 2013 en 2014 in twee decimalen nauwkeurig.
Bereken welk resultaat over 2012, 2013 en 2014 moet worden verantwoord in de winst- en verliesrekening. Geef de voor de winst- en verliesrekening relevante journaalpost(en) in 2013.
Bereken met welke bedragen de rekeningen "130 Debiteuren" en "700 Onderhanden werk" op de balans voorkomen op 31 december 2012, 31 december 2013 en 31 december 2014. Geef hiervan de relevante journaalpost(en) in 2013.
Opgave 3
Holland Colour NV is producent van decoratieve verf voor binnen en buiten. De balans per 31 december 2014 en 2013 en de winst- en verliesrekening over 2014 (in €1000) zien er als volgt uit:
Balans Holland Colour NV (in €1000) | |||||
---|---|---|---|---|---|
2014 | 2013 | 2014 | 2013 | ||
Vaste activa | Eigen vermogen | ||||
Materiële vaste activa | 104.600 | 105.500 | Aandelenkapitaal | 38.500 | 33.500 |
Minus gecumuleerde afschrijving | -29.700 | -32.300 | Agioreserve | 41.700 | 35.100 |
74.900 | 73.200 | Ingehouden winst | 78.500 | 73.700 | |
Deelneming | 10.500 | 9.600 | 158.700 | 142.300 | |
85.400 | 82.800 | Langlopende verplichtingen | |||
Vlottende activa | Obligaties | 35.700 | 30.000 | ||
Voorraden | 82.300 | 74.200 | Reorganisatievoorziening | 6.800 | 12.600 |
Debiteuren | 102.100 | 91.200 | 42.500 | 42.600 | |
Minus voorziening debiteuren | -7.700 | -7.100 | |||
94.400 | 84.100 | Kortlopende verplichtingen | |||
Vooruitbetaalde kosten | 10.900 | 17.000 | Banklening | 31.000 | 22.500 |
Liquide middelen | 63.500 | 43.400 | Crediteuren | 75.100 | 65.800 |
251.100 | 218.700 | Te betalen belasting | 11.700 | 10.100 | |
Te betalen overige kosten | 17.500 | 18.200 | |||
135.300 | 116.600 | ||||
Totale activa | 336.500 | 301.500 | Totaal vermogen | 336.500 | 301.500 |
Winst- en verliesrekening Holland Colour NV 2014 (in €1000) | ||
---|---|---|
Opbrengst verkopen | 474.300 | |
Kostprijs verkopen | -275.300 | |
Bruto marge | 199.000 | |
Operationele kosten | -161.200 | |
Bedrijfsresultaat | 37.800 | |
Bijzondere baten en lasten | ||
- Boekwinst verkoop materiële vaste activa | 4.800 | |
- Boekverlies vervroegde aflossing obligaties | -5.900 | |
-1.100 | ||
Winst na bijzondere baten en lasten | 36.700 | |
Financieel resultaat | ||
- Resultaat deelneming | 2.400 | |
- Interestbaten | 2.300 | |
- Interestlasten | -4.400 | |
300 | ||
Winst voor belasting | 37.000 | |
Belasting | -11.300 | |
Nettowinst | 25.700 |
Verdere informatie (alle bedragen in €1000 behalve de bedragen per aandeel): Gedurende 2014 investeert Holland Colour NV in materiële vaste activa voor een bedrag van €13.800. Holland Colour BV waardeert haar deelneming tegen netto vermogenswaarde. Gedurende 2014 zijn er geen investeringen en desinvesteringen in deelnemingen. Alle verkopen zijn op rekening. Op debiteuren wordt gedurende 2014 €8.900 afgeschreven vanwege oninbare debiteuren. De kosten oninbare debiteuren vallen onder de operationele kosten. De afschrijvingskosten begrepen onder de operationele kosten bedragen in 2014 €10.800. Holland Colour NV geeft 1 miljoen nieuwe aandelen uit met een nominale waarde van €5 per aandeel voor een bedrag van €12 per aandeel. De emissiekosten van €400 worden afgeboekt van de agioreserve. Het vastgestelde dividend over 2014 wordt eveneens betaald in 2014. Holland Colour gaf op 1 januari 2011 een 10-jarige 10% obligatie uit tegen een koers van 100%. De marktrente op obligaties met een vergelijkbaar risico is gedurende 2014 gedaald tot onder de 6%. Holland Colour NV besluit op 31 december 2014 de obligaties vervroegd af te lossen en te herfinancieren met een nieuwe 6% obligatielening met een nominale waarde van €35.000 tegen een koers van 102%. In 2014 zijn de interestkosten en interestbaten gelijk aan de betaalde en ontvangen interest.
Bereken het in 2014 betaalde dividend.
In de verdere informatie aangaande de obligatie wordt vermeld dat de marktrente gedurende 2014 is gedaald tot onder de 6%. Uit welke gegevens valt dit verder op te maken?
Welke veranderingen zouden optreden in het operationele kasstroomoverzicht indien het startpunt de nettowinst zou zijn geweest?
In het kader van het onderzoek naar winststuring wordt gebruik gemaakt in het begrip accruals. Wat wordt verstaan onder het begrip accruals?
In het kader van het onderzoek naar winststuring wordt onderscheid gemaakt tussen discretionaire accruals en niet-discretionaire accruals. Waarom is dit onderscheid van belang?
Opgave 1
Boekwaarde mva Anderson | 63.000 ((70000-0)/10) |
Waardevermindering goodwill | 30.000 |
Waardevermindering MVA | 18.000 |
Realiseerbare waarde | 45.000 |
Boekwaarde Anderson indien niet was afgewaardeerd: 56.000
mva | goodwill | totaal | |||
---|---|---|---|---|---|
Anderson | 40.000 | 0 | 40.000 | opwaardering | 56.000 |
Bengtson | 15.000 | 15.000 | 30.000 | geen verandering | |
Carlson | 46.000 | 8.000 | 54.000 | afwaardering | 9.000 |
Bijzondere waardevermindering goodwill | 8.000 | |
Bijzondere waardevermindering materiële vaste activa | 1.000 | |
Materiële vaste activa Anderson | 16.000 | |
aan goodwill | 8.000 | |
aan materiële vaste activa Carlson | 1.000 | |
aan bijzondere waardevermeerdering materiële vaste activa | 16.000 |
Nee, deze zou niet anders zijn verlopen. Project Andersen is voorheen niet geherwaardeerd. Er is dus geen ongerealiseerde en/of gerealiseerde herwaardering waarop afgeboekt kan worden. De gehele afboeking gaat ten laste van het resultaat. Daarmee is de boeking identiek indien gewaardeerd zou worden tegen historische kosten.
Aanschafwaarde project Anderson | 70.000 |
Normale afschrijving 2012 | 7.000 |
Bijzondere waardevermindering 2012 | 18.000 |
Normale afschrijving 2013 | 5.000 (45.000/9) |
Boekwaarde project Anderson | 40.000 |
Realiseerbare waarde | 60.000 |
Materiële vaste activa Anderson | 20.000 | |
aan bijzondere waardevermeerdering materiële vaste activa | 18.000 | |
aan ongerealiseerde herwaardering | 2.000 |
Opgave 2
2012 | 2013 | 2014 | |
---|---|---|---|
Contractprijs | €1.580.000 | €1.580.000 | €1.564.200 |
Werkelijke cumulatieve kosten | €380.000 | €950.000 | €1.340.000 |
Resterende verwachte kosten | €960.000 | €400.000 | €0 |
Totaal verwachte kosten | €1.340.000 | €1.350.000 | €1.340.000 |
Verwachte resultaat | €240.000 | €230.000 | €224.200 |
2012 | 2013 | 2014 | |
---|---|---|---|
Cumulatief werkvoortgangspercentage | 28,36% | 70,37% | 100,00% |
Werkvoortgangspercentage | 28,36% | 42,01% | 29,63% |
2012: Ook al lijkt het project winstgevend te zijn, er kan nog geen betrouwbare uitspraak over worden gedaan omdat eind 2012 nog maar 28,36% van het werk gereed is. Daarom wordt verantwoord: | ||
Omzet | €380.000 | Cum. Resultaat |
Werkelijke jaarkosten | €380.000 | |
Resultaat | €0 | €0 |
2013: | ||
Omzet | €731.846 | |
Werkelijke jaarkosten | €570.000 | |
Resultaat | €161.846 | €161.846 |
2014: | ||
Omzet | €452.354 | |
Werkelijke jaarkosten | €390.000 | |
Resultaat | €62.354 | €224.200 |
700 Onderhanden werk | €731.846 | |
aan 840 Opbrengsten | €731.846 | |
430 Afschrijvingskosten | €150.000 | |
aan 022 Cumulatieve afschrijving | €150.000 | |
440 Overige kosten | €420.000 | |
aan 120 Bank | €420.000 |
Debiteuren | 31 december 2012 | 31 december 2013 | 31 december 2014 |
---|---|---|---|
Cum. gefactureerd | €350.000 | €1.065.000 | €1.564.200 |
Cum. ontvangen | €340.000 | €945.000 | €1.564.200 |
Debiteuren 31 december | €10.000 | €120.000 | €0 |
Onderhanden werk | 31 december 2012 | 31 december 2013 | 31 december 2014 |
---|---|---|---|
Cum. werkelijke kosten | €380.000 | €950.000 | €1.340.000 |
Cum. verantwoorde winst | €0 | €161.846 | €224.200 |
€380.000 | €1.111.846 | €1.564.200 | |
Cum. gefactureerd | €350.000 | €1.065.000 | €1.564.200 |
Onderhanden werk 31 december | €30.000 | €46.846 | €0 |
130 Debiteuren | €715.000 | |
aan135 Gefactureerde termijnen | €715.000 | |
120 Bank | €605.000 | |
aan 130 Debiteuren | €605.000 |
Opgave 3
Het in 2014 betaalde dividend is de nettowinst minus de mutatie in de ingehouden winst. Dus 25.700 – (78.500 – 73.700) = 20.900
In de verdere gegevens staat dat op 31 december 2014 een nieuwe 6% obligatie is uitgegeven tegen een koers van 102%. Dus moet de marktrente onder de 6% liggen.
Operationele kasstroom | ||
Winst voor belasting | 37.000 | |
Niet uitgekeerd resultaat deelneming | -900 | |
Afschrijvingskosten | 10.800 | |
Afname reorganisatievoorziening | -5.800 | |
Boekwinst materiële vaste activa | -4.800 | |
Boekverlies vervoegde aflossing obligatie | 5.900 | |
Mutatie netto werkkapitaal | ||
Toename voorraden | -8.100 | |
Toename netto debiteuren | -10.300 | |
Afname vooruitbetaalde kosten | 6.100 | |
Toename crediteuren | 9.300 | |
Afname te betalen overige kosten | -700 | |
-3.700 | ||
Betaalde belasting | -9.700 | |
28.800 | ||
Investeringskasstroom | ||
Investering in materiële vaste activa | -13.800 | |
Desinvestering in materiële vaste activa | 6.100 | |
-7.700 | ||
Financieringskasstroom | ||
Aandelenemissie (netto) | 11.600 | |
Obligatie-emissie | 35.700 | |
Aflossing obligaties | -35.900 | |
Toename banklening | 8.500 | |
Betaald dividend ( zie vraag A) | -20.900 | |
-1.000 | ||
Totale kasstroom | 20.100 | |
Liquide middelen 1 januari 2014 | 43.400 | |
Liquide middelen 31 december 2014 | 63.500 |
Accruals vormen het verschil tussen de nettowinst en de operationele kasstroom.
Opgave 1
Thor NV heeft een drietal projecten, die zich kwalificeren als kasstroomgenererende eenheden. Dit zijn de projecten Anderson, Bengtson en Carlson. Thor NV heeft deze drie projecten twee jaren geleden, per 1 januari 2012, overgenomen. De boekwaarden van de drie projecten bedroegen toen:
Anderson | Bengtson | Carlson | |
---|---|---|---|
Boekwaarde materiële vaste activa per 1-1-2012 | 70.000 | 25.000 | 60.000 |
Resterende levensduur per 1-1-2012 in jaren | 10 | 4 | 8 |
Geschatte restwaarde | 0 | 5.000 | 4.000 |
Anderson | Bengtson | Carlson |
---|---|---|
30.000 | 15.000 | 8.000 |
Gedeeltelijk grootboekschema Thor NV:
Op 31 december 2013 bedraagt de realiseerbare waardevan de materiële vaste activa van de drie projecten:
Anderson | Bengtson | Carlson |
---|---|---|
60.000 | 32.000 | 45.000 |
Beoordeel welke van de drie projecten per 31 december 2013 zullen worden afgewaardeerd of opgewaardeerd. Bereken het bedrag van de afwaardering of opwaardering en geef hoe deze afwaardering is samengesteld. Laat je berekeningen zien.
Geef de journaalpost van de afwaarderingen en/of opwaarderingen.
Stel dat project A op basis van de vervangingswaarde was gewaardeerd.
Zou de journaalpost van de afwaardering per 31 december 2012 anders zijn geweest dan onder historische kosten? Motiveer uw antwoord.
Hoe luidt de journaalpost van de op- of afwaardering per 31 december 2013 van project Anderson indien dit project gewaardeerd zou zijn op basis van de vervangingswaarde?
Opgave 2
Railroad BV heeft in 2012 van de gemeente Teuxel de opdracht gekregen een aantal spoorlijnen aan te leggen van de veerboot op Teuxel naar de vuurtoren bij Couxdorp. Railroad BV en de gemeente Teuxel zijn voor deze opdracht een totaalprijs overeengekomen van €1.580.000. De opleveringsdatum van het totale project is vastgesteld op 1 september 2014......read more
Opgave 1
Onderneming Powerplant geeft op 1 januari 2012 1.000 obligaties uit om haar activiteiten te financieren. De obligaties hebben een nominale waarde van €1.000 per stuk, een looptijd van 5 jaar en een couponinterest van jaarlijks 12%. De interest wordt eenmaal per jaar achteraf betaald en de aflossing geschiedt na 5 jaar ineens. De obligatie wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (amortised cost) volgens de effectieve interest-methode. De marktinterestvoet is op het moment van uitgifte 10%, waardoor de koers bij uitgifte 107,6% is.
Waarop heeft de term “geamortiseerd” betrekking?
Journaliseer de onderstaande feiten voor onderneming Powerplant. Gebruik daarbij uitsluitend de rekeningnamen in het bijgevoegde gedeeltelijk rekeningschema. Houd de volgorde van de feiten aan! Geef ook expliciet aan indien er geen journaalpost hoeft te worden gemaakt.
Tevens gaat onderneming Powerplant per 1 januari 2012 beleggen in 100 obligaties van onderneming Tegenspoed om haar overtollige liquide middelen nuttig te besteden. De obligaties hebben een nominale waarde van €500 per stuk, een looptijd van 10 jaar en een couponinterest van 9%. De interest wordt eenmaal per jaar achteraf ontvangen en de aflossing geschiedt na 10 jaar ineens. De obligatie wordt gecategoriseerd als een Available for Sale financieel actief. De marktinterestvoet is op het moment van uitgifte 10%, waardoor de koers bij aankoop 94,0% is.
Financiële instrumenten worden geclassificeerd in 4 categorieën om daarmee de waarderingsgrondslag te bepalen. Om welke 3 categorieën gaat het hier naast de reeds hierboven genoemde Available for Sale categorie?
Journaliseer de onderstaande feiten voor onderneming Powerplant. Gebruik daarbij uitsluitend de rekeningnamen in het bijgevoegde gedeeltelijk rekeningschema. Houd de volgorde van de feiten aan! Geef ook expliciet aan indien er geen journaalpost hoeft te worden gemaakt.
Opgave 2
Een onderneming heeft op 1 januari 2014 twee machines geleast. In geval van koop is de aanschafprijs van machine 1 €63.916 en de aanschafprijs van machine 2 €72.970 De onderneming die de machines heeft geleverd heeft als inkoopprijs voor de geleverde machines €48.000 betaald voor machine 1 en € 55.000.....read more
JoHo can really use your help! Check out the various student jobs here that match your studies, improve your competencies, strengthen your CV and contribute to a more tolerant world
There are several ways to navigate the large amount of summaries, study notes en practice exams on JoHo WorldSupporter.
Do you want to share your summaries with JoHo WorldSupporter and its visitors?
Field of study
Add new contribution