Oefententamen 1 2015: Advanced Financial Accounting - Rijksuniversiteit Groningen

Vragen

Opgave 1

Thor NV heeft een drietal projecten, die zich kwalificeren als kasstroomgenererende eenheden. Dit zijn de projecten Anderson, Bengtson en Carlson. Thor NV heeft deze drie projecten twee jaren geleden, per 1 januari 2012, overgenomen. De boekwaarden van de drie projecten bedroegen toen:

Op 31 december 2013 bedraagt de realiseerbare waardevan de materiële vaste activa van de drie projecten:

Vraag 2

Beoordeel welke van de drie projecten per 31 december 2013 zullen worden afgewaardeerd of opgewaardeerd. Bereken het bedrag van de afwaardering of opwaardering en geef hoe deze afwaardering is samengesteld. Laat je berekeningen zien.

Vraag 3

Geef de journaalpost van de afwaarderingen en/of opwaarderingen.

Stel dat project A op basis van de vervangingswaarde was gewaardeerd.

Vraag 4

Zou de journaalpost van de afwaardering per 31 december 2012 anders zijn geweest dan onder historische kosten? Motiveer uw antwoord.

Vraag 5

Hoe luidt de journaalpost van de op- of afwaardering per 31 december 2013 van project Anderson indien dit project gewaardeerd zou zijn op basis van de vervangingswaarde?

Opgave 2

Railroad BV heeft in 2012 van de gemeente Teuxel de opdracht gekregen een aantal spoorlijnen aan te leggen van de veerboot op Teuxel naar de vuurtoren bij Couxdorp. Railroad BV en de gemeente Teuxel zijn voor deze opdracht een totaalprijs overeengekomen van €1.580.000. De opleveringsdatum van het totale project is vastgesteld op 1 september 2014. Elke maand later dan deze datum kost Railroad een boete van 0,5% van bovenstaande contractprijs. De opleveringsdatum is uiteindelijk overschreden met 2 maanden. De verwachte kostprijs van het totale project was €1.300.000. In dit bedrag zit een cumulatieve afschrijvingsbedrag van €450.000 (lineaire afschrijving). Met betrekking tot dit project zijn de volgende cijfers bekend:

De overige kosten in de jaren 2012, 2013 en 2014 worden direct per bank voldaan. Railroad BV kan de resultaten van onderhanden werk pas betrouwbaar meten als meer dan 30% van de werkzaamheden gereed zijn. Tot dan worden de werkzaamheden gewaardeerd tegen kostprijs.

Railroad BV past de werkvoortgangsmethode toe (="percentage-of-completion" method). In het grootboek van Railroad BV komen o.a. de volgende grootboekrekeningen voor:

• 022 Cumulatieve afschrijving
• 120 Bank130 Debiteuren
• 135 Gefactureerde termijnen
• 140 Crediteuren
• 430 Afschrijvingskosten
• 440 Overige kosten
• 700 Onderhanden werk
• 840 Opbrengsten

Vraag 6

Bereken het verwachte totale resultaat op het project op 31 december 2012, 2013 en 2014.

Vraag 7

Bereken het werkvoortgangspercentage in 2012, 2013 en 2014 in twee decimalen nauwkeurig.

Vraag 8

Bereken welk resultaat over 2012, 2013 en 2014 moet worden verantwoord in de winst- en verliesrekening. Geef de voor de winst- en verliesrekening relevante journaalpost(en) in 2013.

Vraag 9

Bereken met welke bedragen de rekeningen "130 Debiteuren" en "700 Onderhanden werk" op de balans voorkomen op 31 december 2012, 31 december 2013 en 31 december 2014. Geef hiervan de relevante journaalpost(en) in 2013.

Opgave 3

Holland Colour NV is producent van decoratieve verf voor binnen en buiten. De balans per 31 december 2014 en 2013 en de winst- en verliesrekening over 2014 (in €1000) zien er als volgt uit:

Verdere informatie (alle bedragen in €1000 behalve de bedragen per aandeel): Gedurende 2014 investeert Holland Colour NV in materiële vaste activa voor een bedrag van €13.800. Holland Colour BV waardeert haar deelneming tegen netto vermogenswaarde. Gedurende 2014 zijn er geen investeringen en desinvesteringen in deelnemingen. Alle verkopen zijn op rekening. Op debiteuren wordt gedurende 2014 €8.900 afgeschreven vanwege oninbare debiteuren. De kosten oninbare debiteuren vallen onder de operationele kosten. De afschrijvingskosten begrepen onder de operationele kosten bedragen in 2014 €10.800. Holland Colour NV geeft 1 miljoen nieuwe aandelen uit met een nominale waarde van €5 per aandeel voor een bedrag van €12 per aandeel. De emissiekosten van €400 worden afgeboekt van de agioreserve. Het vastgestelde dividend over 2014 wordt eveneens betaald in 2014. Holland Colour gaf op 1 januari 2011 een 10-jarige 10% obligatie uit tegen een koers van 100%. De marktrente op obligaties met een vergelijkbaar risico is gedurende 2014 gedaald tot onder de 6%. Holland Colour NV besluit op 31 december 2014 de obligaties vervroegd af te lossen en te herfinancieren met een nieuwe 6% obligatielening met een nominale waarde van €35.000 tegen een koers van 102%. In 2014 zijn de interestkosten en interestbaten gelijk aan de betaalde en ontvangen interest.

Vraag 10

Bereken het in 2014 betaalde dividend.

Vraag 11

In de verdere informatie aangaande de obligatie wordt vermeld dat de marktrente gedurende 2014 is gedaald tot onder de 6%. Uit welke gegevens valt dit verder op te maken?

Vraag 12

• Operationele kasstroom
• Investeringskasstroom
• Financieringskasstroom

Vraag 13

Welke veranderingen zouden optreden in het operationele kasstroomoverzicht indien het startpunt de nettowinst zou zijn geweest?

Vraag 14

In het kader van het onderzoek naar winststuring wordt gebruik gemaakt in het begrip accruals. Wat wordt verstaan onder het begrip accruals?

Vraag 15

In het kader van het onderzoek naar winststuring wordt onderscheid gemaakt tussen discretionaire accruals en niet-discretionaire accruals. Waarom is dit onderscheid van belang?

Antwoordindicatie

Opgave 1

Vraag 1

Vraag 2

Boekwaarde Anderson indien niet was afgewaardeerd: 56.000

Vraag 3

Vraag 4

Nee, deze zou niet anders zijn verlopen. Project Andersen is voorheen niet geherwaardeerd. Er is dus geen ongerealiseerde en/of gerealiseerde herwaardering waarop afgeboekt kan worden. De gehele afboeking gaat ten laste van het resultaat. Daarmee is de boeking identiek indien gewaardeerd zou worden tegen historische kosten.

Vraag 5

Opgave 2

Vraag 6

Vraag 7

Vraag 8

Vraag 9

Opgave 3

Vraag 10

Het in 2014 betaalde dividend is de nettowinst minus de mutatie in de ingehouden winst. Dus 25.700 – (78.500 – 73.700) = 20.900

Vraag 11

In de verdere gegevens staat dat op 31 december 2014 een nieuwe 6% obligatie is uitgegeven tegen een koers van 102%. Dus moet de marktrente onder de 6% liggen.

Vraag 12

Vraag 13

Vraag 14

Accruals vormen het verschil tussen de nettowinst en de operationele kasstroom.

Vraag 15